El oro ha sido durante décadas un metal controversial. Por un lado, hay famosos inversionistas como Stanley Druckenmiller y David Einhorn quienes creen firmemente en el metal como una buena inversión. Ellos han comprado y guardado vastas cantidades de barras de oro. Por el otro lado, hay inversionistas como Warren Buffett, quién ha sido escéptico sobre el metal. En su carta anual a los inversionistas escribió que:
El oro es desenterrado de la tierra en África u otro lugar. Luego es fundido, se cava otro hoyo, se entierra de nuevo y se le paga a las personas para que hagan guardia alrededor. No tiene utilidad. Cualquiera que mirara desde Marte estaría rascándose la cabeza.
En los últimos cinco años, parece que las personas que han sido críticas frente al oro tenían un poco de razón. En este período de tiempo, el valor del oro ha caído por 2.3% mientras que el SP ha devuelto más del 57%. Cuando sumas los dividendos y recompra de acciones, la rentabilidad total para el accionista ha sido mucho mayor.
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Por qué invertir en Oro
¿Invertir su dinero en oro es buena o mala idea?
Bueno, los inversionistas que creen en el oro lo hacen por un número de razones.
Su valor es consistente: Los inversionistas de oro argumentan que el valor del oro ha sido consistente a través de los años. Ciertamente, el oro ha sido un recurso valioso por siglos. Los manuscritos más antiguos, incluyendo libros religiosos como la biblia han hablado sobre el valor del oro. Por tanto, se asume que este valor continuará en el futuro.
Cobertura contra la recesión: En segundo lugar, los inversionistas creen que el oro es una cobertura contra la recesión. Esta es una teoría que ha sido promovida por años. Sin embargo, una mirada más cercana al precio del oro muestra que tiende a bajar cando hay recesión. En la gráfica que muestra el precio del oro en los últimos 100 años en los Estados Unidos. Se puede que el precio del oro ha tendido a bajar cada vez que ha habido recesión.
Seguridad en caso de una gran catástrofe global: En tercer lugar, los partidarios del oro argumentan que el oro será lo mejor a tener a mano en caso de una gran catástrofe global. En caso que algo así sucediera, ellos creen que las personas que tengan oro serán los principales beneficiarios porque las monedas fiduciarias como el dólar americano no tendrán ningún valor.
Bancos centrales: El cuarto punto es que los partidarios del oro también dicen que el oro es una gran inversión porque le pertenece a muchos bancos centrales. La Reserva Federal es dueña de más de 7000 toneladas de oro. Otros países como Rusia y China mantienen una vasta reserva de oro.
Escasez del oro: Finalmente, la oferta del oro está disminuyendo. En economía básica, cuando la oferta de una mercancía disminuye, esta aumente su precio. Por tanto, los inversionistas de oro creen que el precio aumentará mientras las reservas del mundo disminuyan.
Como Invertir en Oro
Hay distintas maneras mediante las cuales se puede invertir en oro. Estas son:
Comprar oro físico
Como otras mercancías, es posible comprar barras de oro en el mercado. Para comprar inversiones de barras de oro, necesita encontrar un distribuidor de oro local, quién le venderá las barras. Luego usted las venderá cuando el precio aumente.
Sin embargo, este no es el modo recomendado de invertir en oro por tres razones. La primera, guardar oro físico es riesgoso porque la barra se puede perder o ser robada. Segundo, vender las barras puede ser difícil porque puede no encontrar un comprador. Tercero, si no es experto en oro, puede ser fácilmente estafado.
Si está buscando inversiones de oro para principiantes, mejor mire las opciones abajo en vez de comprar usted mismo barras físicas de oro.
Oro por CFDs
Puede usar Contratos por Diferencia (CFDs por sus siglas en inglés) para invertir en oro. Cuando hace esto, usted no será el dueño del oro en físico. En vez de eso, será el dueño del equivalente del oro a través de un corredor en línea. Una vez que el precio alcance el precio que usted establezca, el corredor lo venderá.
Contratos Futuros de Oro
Los contratos futuros de oro están cotizados en las principales bolsas de contratos futuros como Chicago Board of Options Exchange (CBOE) y Chicago Mercantile Exchange (CME). Los contratos futuros le permiten predecir el precio del oro en un tiempo específico y luego comprar una opción de compra y venta.
Acciones de Oro
Ya que minar oro es un proceso costoso, es dominado por grandes compañías. Estas compañías están cotizadas en grandes bolsas como New York Stocks Exchange (NYSE). El precio de la acción de estas compañías tiende a subir cuando el precio del oro sube. Por tanto, si usted cree que el precio del oro subirá, puede comprar acciones de la minería de oro.
Estas acciones incluyen compañías como Newmont Mining, Goldcorp, Sibanye Stillwater, Barrick Gold, Anglo American, y Newcrest. Es recomendable que antes de invertir revise las prácticas de dichas mineras, ya que algunas suelen tener prácticas altamente cuestionables.
Oro por Fondos Cotizados
Finalmente, puede invertir en fondos cotizados (ETFs por sus siglas en inglés) en oro. Ejemplos de ETFs relacionados con oro son iShares Gold Trust, SPDR Gold MiniShares Trust, GraniteShares Gold Trust, y iShares Gols Strategy ETF. El beneficio de invertir en ETFs es que tienden a ser más diversos que invertir en una sola acción.
Qué Mueve el Precio del Oro
Mientras hay mucho desacuerdo sobre el oro, el consenso es que su movimiento está correlacionado al dólar americano. Como se muestra en esta gráfica, el oro tiende a aumentar cuando el dólar cae, y viceversa. La razón de esto es que el oro siempre es referido en dólares y porque la Reserva Federal de los Estados Unidos tiene la mayoría de las reservas de oro del mundo.
Por tanto, cuando se analiza el precio futuro del oro, siempre es importante hacerlo usando el lente de la economía norteamericana. Por ejemplo, si a la economía norteamericana va bien, significa que la Reserva Federal se verán obligada a subir las tasas de interés. Si esto sucede, el dólar americano puede ganar más mientras los inversionistas esperen más rendimiento del dólar. Cuando esto pasa, el precio del oro puede caer.
Alternativamente, si la Reserva Federal emite un comunicado negativo, el dolar podría llegar a caer, llevando el precio del oro a subir. Esta situación ha ocurrido este año desde que la Reserva Federal anunció que no habría tasas de intereses tan altas como los inversionistas estaban esperando.
Bitcoin, el oro digital
La emisión limitada de un máximo de 21 millones de bitcoins, combinada con las formas sumamente mejores de almacenamiento, traslado y transferencia, hace que algunas personas crean que el bitcoin está enormemente infravalorado en comparación con el oro y la plata.
Miscelánea
El oro es un metal controversial. En parte se debe a que no tiene un gran uso industrial. La situación ideal para los inversionistas es colocar algunos de sus fondos en oro, ETFs de oro, y otros productos relacionados con el oro. El resto de sus fondos pueden ir a otros activos como acciones en tecnología e índices principales como Nasdaq y SP.
